[똑똑보험] 해지율 높은 변액보험, 안전투자법

사진=이미지투데이DB

운용실적에 따라 높은 수익을 얻을 수 있는 변액보험은 인기가 높은 보험상품 중 하나다. 저금리 상황에서 효과적인 투자 수단으로 각광받아서다.
새 국제회계기준(IFRS17) 도입을 앞두고 재무건전성 확보에 열을 올리는 보험사 입장에서 변액보험은 효자상품으로 통한다. 변액보험은 저축성 상품처럼 보험사가 가입자에게 약속한 이율의 이자를 주는 것이 아닌 자산운용에 따른 수익을 나눠주는 형태여서 보험사 부채에 크게 영향을 주지 않는 편이다.

이에 대형생보사들은 물론 중소형사들도 변액보험상품의 필요성을 인지하고 관련 상품을 경쟁적으로 출시하고 있다. 하지만 최근 변액보험의 해지율이 다른 상품에 비해 높은 것으로 나타나 소비자들의 효율적인 상품 선택이 필요하다는 지적이 나온다.


◆해지율 높은 변액보험, 이유는 불완전판매

보험업계에 따르면 생명보험상품 해지율은 글로벌 금융위기 이후 안정화를 보였지만 저축성·변액보험 해지율만 상대적으로 높은 수준인 것으로 나타났다.

보험연구원이 발행한 KiRi리포트에 따르면 해지율은 저축성보험과 변액보험이 높은 반면 연금보험과 종신보험은 낮게 나타났다. 이는 위험보장 정도와 만기차이 때문인 것으로 분석된다.

변액보험의 경우 주가지수의 장기횡보로 위험자산 회피 성향이 높아지면서 수익률에 대한 기대감이 낮아지면서 해약률이 올라가고 있다는 분석이다. 여기에 불안한 세계정세로 인해 안전자산을 선호하는 경향이 높아진 점 또한 변액보험 해지에 영향을 미쳤다는 설명이 뒤따랐다.


김세중 보험연구원 연구위원은 "생명보험사들은 변액보험 가입자 만족도를 높이기 위해 사업비 부과방식을 변경하고 수수료 수준을 낮추는 신상품 개발 등에 노력하고 있다"고 설명했다.

생명보험 종목별 해지율 추이(FY2006~2017년)./자료=보험연구원

하지만 변액보험의 해지율이 높은 데는 다른 이유도 있다는 분석이다. 설계사들이 영업 시 종신보험처럼 가입시키거나 '수익을 볼 수 있다'는 식으로 설명해 가입을 종용하고 있는 것. 결국 불완전판매로 인해 중도 해약이 많아졌다는 설명이다.
보험업계 관계자는 "변액보험은 분명 운용수익에 따라 손해를 볼 수도 있는 상품"이라며 "하지만 손해에 대한 명확한 설명이 없다보니 많은 가입자가 변액보험으로 높은 수익을 올릴 수 있다고 오인한다"고 말했다.

실제로 변액보험을 약 10년 간 운용해도 손해를 볼 수 있다는 주장도 나온 바 있다. 지난해 국정감사 당시 채이배 바른미래당 의원은 국내 주요 보험사 변액보험상품은 9년이 지나도 중도해지했을 경우 환급금 손해가 크다고 설명했다.

채 의원이 금융감독원으로부터 받은 '각 보험회사별 변액연금 해지환급금 추정액 현황' 자료에 따르면 변액보험 25개 상품 중 22개가 9년이 지나도 중도 해지시 환급금이 원금인 2180만원에 미치지 못하는 것으로 확인됐다.

금융소비자가 9년 동안 매월 20만원씩 납입하는 상품에 가입했을 때 은행 적금에 가입하면 이자수익 186만원(금리 2.2%, 세후기준)을 받고 저축은행 적금에 가입하면 254만원(금리 3.0%, 세후기준)을 받는다. 반면 변액보험 가입시 연 3%의 수익률을 내도 수익은커녕 63만원의 손해를 보는 것으로 나타났다. 이유는 보험 사업비 등 때문이다.

채 의원은 “변액보험 중도 해지 시 보험사는 그때까지 지출한 사업비와 위험보험료를 공제한 잔액만 환급해주는데 정작 가입자는 ‘최장 10년간 최대 17%까지 사업비를 공제한 금액만 적립된다’는 중요한 사실을 알지 못한 채 장기간 가입하면 원금 보장되고 고수익 연금을 받는다는 정도로만 인식하고 가입을 하는 것이 현실”이라고 지적했다.

◆"펀드주치의, 원금보증상품 활용해야" 

금융감독원은 변액보험 상품 운용과 관련, 정보를 얻을 수 있는 펀드주치의 제도를 운영 중이다.

이처럼 변액보험은 보험료의 일부를 주식이나 채권 등 펀드에 투자하고 운용실적에 따라 수익률이 결정된다. 투자 수익률이 좋으면 해지환급금도 많아지지만 수익률이 나쁘면 해지환급금이 원금보다 적을 가능성이 있다. 이에 보험사들은 원금손실을 예방한 변액보험상품을 내놓고 있다.
교보생명의 ‘하이브리드변액종신보험’은 펀드 운용실적이 좋지 않아 은퇴시점의 적립금이 납입보험료보다 적을 경우 일반 종신보험으로 전환해 그 동안 납입한 주계약 보험료를 보증해준다.

펀드 실적과 관계 없이 원금 손실 우려가 없고 금리연동형 종신사망특약을 활용하면 공시이율에 따라 운용돼 투자실적 하락에 따른 리스크를 보완할 수 있다.

ABL생명의 ‘하모니변액연금보험’은 업계 최초로 별도 보증수수료 없이 최저연금액을 보증해준다.

연금 개시 전 투자실적이 악화돼도 최저연금보증수수료를 떼지 않고 연금개시 시점에 납입 보험료의 100~130%를 최저보증한다. 연금 개시 후에도 연금재원을 펀드에 투자하는 실적배당연금특약을 선택할 경우에도 보증수수료 차감 없이 실적배당연금액을 최저보증한다.

이처럼 변액보험 선택 시 손해를 우려한다면 원금손실을 예방한 보험상품을 선택하는 것이 좋다.

금융당국의 변액보험 진단 서비스를 받아보는 것도 좋다. 금융감독원은 생명보험협회와 변액보험을 판매하는 22개 생명보험사와 함께 '변액보험 펀드주치의' 제도를 운영 중이다.

변액보험 펀드주치의란 변액보험판매자격이나 종합자산관리사 시험 합격자가 변액보험 가입자를 대상으로 펀드 선택과 변경 등에 필요한 정보를 제공하는 제도다.

개별 생보사 콜센터를 통해 변액보험 상담조회를 선택하고 변액보험 전용 콜센터를 연결하면 펀드주치의 상담을 받을 수 있다.

주 상담 내용은 펀드주치의에게 기본적으로 계약자가 변액보험에 가입할 때 실시한 펀드적합도 평가 결과를 기반으로 처음 설정된 펀드 관련 자산규모 및 투자성향 등이다. 계약자 투자성향에 기초해 펀드 분류기준에 맞춰 투자 가능한 펀드 정보도 얻을 수 있다.

계약자 본인의 성향보다 위험한 등급의 펀드로 변경하길 원할 때도 펀드적합도 재평가 등 절차를 안내받을 수 있다. 자산배분 전략 등 심화상담이 필요한 때에도 예약시간 콜백서비스를 이용하면 변액보험 특별계정 담당직원과 상담 가능하다.

금감원 관계자는 "변액보험은 상품특성상 지속적인 수익률 관리가 필요하지만 많은 가입자가 실제로 이행하지 못하고 있는 실정"이라며 "정확한 변액보험 정보를 바탕으로 상품을 운용하는 것이 좋다"고 말했다.