KB증권이 중장기 성장 전망으로 HD현대마린솔루션 목표주가를 21만원으로 올렸다. 사진은 HD현대마린솔루션 제작 부품./사진=HD현대마린솔루션

KB증권이 HD현대마린솔루션 목표주가를 21만원으로 올렸다.

29일 정동익 KB증권 연구원은 "양호했던 1분기 실적에 이어 2분기 이후에도 실적호조 지속될 것"이라며 "중장기 성장성이 견조할 전망"이라고 밝혔다.


HD현대마린솔루션 1분기 전년동기 대비 매출은 26.8% 증가한 4856억원, 영업익은 61.2% 늘어난 830억원이다. 정 연구원은 "수익성이 상대적으로 높은 힘센엔진 매출이 증가하면서 AM솔루션 부문 수익성이 개선됐다"고 설명했다.

아울러 "친환경솔루션 부문도 납기가 짧은 부유식해양설비(FSU) 개조공사 비중이 증가하면서 매출과 이익이 증가했다"며 "이런 분위기가 2분기 이후에도 지속될 것이라 안정적인 실적 성장세가 연중 이어질 전망"이라고 부연했다.

정 연구원은 "글로벌 경제 성장에 따른 선복량 증가와 이중 연료 엔진과 암모니아나 수소를 연료로 사용하는 선박 증가로 중장기 성장성도 견조하게 유지될 전망"이라고 봤다.


이어 "액화천연가스(LNG)나 메탄올 DF는 1.5배, 암모니아는 2배 이상 비용이 발생할 것으로 전망돼 매출단가는 시간이 지나면서 지속 상승할 것"이라며 " 양호한 실적에도 신규 수주 감소와 선가 하락 부담이 함께 증가하는 조선주와 달리 시황과 무관하게 지속적 성장이 가능할 것"이라고 전망했다.

그는 "2차례 블록딜로 오버행 이슈도 크게 완화됐다"며 "2대 주주인 GVS가 지난 2월 20일 보유 주식 중 200만주를 시장에 매각한데 이어 5월 22일에 426만주를 추가 매도했다"고 설명했다. 이어 "GVS 지분율은 10% 수준으로 감소했다"며 "남은 지분도 추가 매각할 것으로 예상되나 최근 블록딜에서 높은 관심이 확인됐고 주가 역시 바로 회복돼 잔여 물량이 주가 발목을 잡지는 않을 것"이라고 판단했다.