DB증권이 유한양행에 대해 긍정 의견을 내놨다. 사진은 기사 내용과 무관. /사진=클립아트코리아

DB증권이 29일 유한양행에 대해 "4분기 유럽 출시, 연내 미국 FDA 허가 및 내년 출시를 기점으로 글로벌 매출이 급성장할 것"이라고 내다봤다. 투자의견 '매수', 목표주가는 13만5000원을 유지했다.

이명선 DB증권 연구원은 "연간 실적은 매출액 전년 대비 11.3% 오른 2조3015억원, 영업이익 전년 대비 102.4% 오른 1111억원을 전망한다"며 "1분기를 저점으로 고수익의 해외 API(원료의약품)사업과 아비만타맙과 레이저티닙 병용요법에 대한 출시국 확대에 따른 기술료 유입으로 영업이익이 크게 개선되고 있다"고 말했다. 이어 "2분기 일본, 4분기 유럽 출시 마일스톤 수령이 예상된다"고 덧붙였다.


이 연구원은 "현재까지 길리어드에 기반한 API 공급계약은 이미 2800억원이 넘었다"며 "공급확대에 따른 신규 수주를 위해 화성공장에 약 29만리터 규모 HC동 투자를 결정해 2027년 하반기부터 128만리터에 대한 상업화 개시를 목표로 하고 있다"고 했다. 그러면서 "이에 신약 API사업은 성장에 관심을 가질 필요가 있다"고 했다.

그는 "아직 레이저티닙의 글로벌 성과는 초입"이라며 "본격적 기술료 랠리는 아미반타맙SC제형과의 병용요법에 대한 글로벌 출시와 1차 치료제로 NCCN(미국종합암네트워크) 가이드라인 재정시 시작될 것"이라고 했다. 그러면서 "4분기 유럽 출시, 연내 미국 FDA(식품의약국) 허가 및 내년 출시 기점으로 글로벌 매출 급성장할 것"이라고 내다봤다.