|
À̰æÁØ Çõ½ÅIBÀÚ»ê¿î¿ë ´ëÇ¥´Â ¸Ó´ÏS¿ÍÀÇ ÀÎÅͺ信¼ ¿ÃÇØ IPO ½ÃÀåÀº ½ÅÁ¾ Äڷγª¹ÙÀÌ·¯½º°¨¿°Áõ(Äڷγª19) È®»ê 2³â°£ dzºÎÇÑ À¯µ¿¼ºÀ¸·Î ¸¸µé¾îÁø °ÅǰÀÌ ±Þ°ÝÈ÷ ²¨Áö´Â ½Ã±â¶ó°í Æò°¡Çß´Ù. IPO ½ÃÀå Àü¸Á¿¡ ´ëÇØ¼µµ Áõ½Ã°¡ ºÎÁøÀ» À̾´Ù¸é ³»³â ¿ª½Ã ³«°üÀûÀÏ ¼ö´Â ¾øÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇß´Ù.
À̰æÁØ ´ëÇ¥´Â 2010³â LIGÅõÀÚÁõ±Ç(Çö ÄÉÀÌÇÁÅõÀÚÁõ±Ç) IB(ÅõÀÚÀºÇà)»ç¾÷º»ºÎ¿¡ °øÃ¤·Î ÀÔ»ç ÈÄ JP¿¡¼ÂÀÚ»ê¿î¿ë, ÇÑ¾ØÆÄÆ®³Ê½ºÀÚ»ê¿î¿ë, Çѱ¹¿¬±ÝÅõÀÚÀÚ¹® µîÀ» °ÅÃÆÀ¸¸ç ÄÉÀ̺ñÁ¦21È£½ºÆÑ(SPAC¡¤±â¾÷Àμö¸ñÀûȸ»ç)°ú IBKSÁ¦17È£½ºÆÑÀÇ ÀÇÀå, ½ÅÇÑÁ¦7È£½ºÆÑÀÇ ÀÓ¿ø µîÀ» °âÁ÷Çß´Ù. ±ÝÀ¶ÅõÀÚ¾÷°è¿¡¼ 10³â ³Ñ°Ô °æ·ÂÀ» ½×Àº IPO Àü¹®°¡´Ù. ±×µ¿¾È SK¹ÙÀÌ¿ÀÆÊ, ÇÏÀ̺ê, SK¹ÙÀÌ¿À»çÀ̾ð½º, SK¾ÆÀÌÀÌÅ×Å©³î·ÎÁö, īī¿À¹ðÅ© µî ´Ù¾çÇÑ ´ë¾î±Þ °ø¸ðÁÖ¿¡ ÅõÀÚÇØ Æò±Õ 250%¿¡ ´ÞÇÏ´Â ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» °ÅµÐ °ÍÀ¸·Îµµ À¯¸íÇÏ´Ù.
±×°¡ À̲ô´Â Çõ½ÅIBÀÚ»ê¿î¿ëÀº ÁýÇÕÅõÀÚ¾÷(ÆÝµå) ¿Ü¿¡µµ ÅõÀÚÀÚ¹®, ÅõÀÚÀÏÀÓ¾÷ÀÇ ¶óÀ̼±½º¸¦ °¡Áø IPO¡¤IB Àü¹® ±ÝÀ¶ÅõÀÚȸ»ç´Ù. IPO, Pre-IPO(»óÀå Àü ÁöºÐÅõÀÚ) ¿Ü¿¡µµ ´Ù¼öÀÇ ½ºÆÑ ¹ß±âÀÎ, ½Å±â¼úÁ¶ÇÕGP(¾÷¹«ÁýÇàÁ¶ÇÕ¿ø) µîÀÇ Âü¿©¸¦ ÅëÇØ ¾ÈÁ¤ÀûÀÌ°í ³ôÀº ¼öÀÍÀ» âÃâÇϰí ÀÖ´Ù.
'IPO Àü¹®°¡' ÅÚ·¹±×·¥ ÅëÇØ ±â°üÅõÀÚÀÚ ¹× °³Àεé°ú Ȱ¹ßÇÑ ¼ÒÅë
ÀÌ ´ëÇ¥´Â Àü³¯ IPO ½ÃÀå¿¡¼ ÀÏ¾î³ ´º½º¿Í °ü·Ã °ø½Ã¸¦ Á¤¸®ÇØ ÅÚ·¹±×·¥ ä³Î¹æ¿¡ ¿Ã¸®´Â ÀÏ·Î ÇϷ縦 ½ÃÀÛÇÑ´Ù. ÀÌ Ã¤³ÎÀº 12¸¸¸íÀÌ ³Ñ´Â ä³Î ±¸µ¶ÀÚ ¼ö¸¦ º¸À¯Çϸç IPO ´ëÇ¥ ä³Î·Î À̸§À» ¾Ë¸®°í ÀÖ´Ù. ±×´Â IPO Á¦µµ¿¡ ´ëÇÑ ¼³¸í, ½Å±Ô »óÀå ±â¾÷¿¡ ´ëÇÑ ³¯Ä«·Î¿î ºÐ¼® µîÀ» ÅëÇØ IPO ½ÃÀå¿¡ ´ëÇÑ Á¶¾ð°ú ºñÆÇÀ» ¾Æ³¢Áö ¾Ê´Â´Ù. ÀÌ·¸µí ÅÚ·¹±×·¥À» ÅëÇØ ¾÷°è Àü¹®°¡ ¹× °³ÀÎÅõÀÚÀÚµé°ú ¼ÒÅëÇÑ Áöµµ 5³â°´Ù.
±×´Â ÅÚ·¹±×·¥ ä³Î °³¼³ °è±â¿¡ ´ëÇØ "¿¹Àü¿£ Á¦°¡ Á¤¸®ÇÏ´ø IPO °ø¸ðÁÖ µîÀÇ ÀÏÁ¤°ú ´º½º µîÀ» īī¿ÀÅåÀ¸·Î ÁöÀε鿡°Ô °øÀ¯ÇØ ÁÖ°ï Çߴµ¥, ÇÑ¸í¾¿ º¸³»´Â ½Ã°£À» ÁÙÀ̰í ÇÑ ¹ø¿¡ °øÀ¯ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹æ¹ýÀ» °í¹ÎÇÏ´Ù°¡ ÅÚ·¹±×·¥ ä³ÎÀ» ±âȹÇÏ°Ô µÆ´Ù"°í ¼³¸íÇß´Ù.
À̾î "Àü Áõ±Ç»ç IPO ºÎ¼¿Í ±â°üÅõÀÚÀÚ, ¾Ö³Î¸®½ºÆ® µîÀÌ ¸ðÀÎ À¯ÀÏÇÑ Ç÷§ÆûÀ̱⠶§¹®¿¡ ä³Î¿¡ ´ëÇÑ ½ÃÀå ¹ÝÀÀÀº Àü¹ÝÀûÀ¸·Î ÁÁ´Ù"¸é¼µµ "´Ù¸¸ ½ÃÀå¿¡ ´ëÇÑ ±àÁ¤ÀûÀÎ ¸Þ½ÃÁö¿Í ´õºÒ¾î ³¯Ä«·Î¿î ¹ß¾ðµµ ¸¹´Ù º¸´Ï ÇØ´ç Á¾¸ñÀ» °¡Áø ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ºÒ¸¸À̳ª ÁÖ°ü Áõ±Ç»çÀÇ ºÒ¸¸µµ ÀÖ´Ù"°í µ¡ºÙ¿´´Ù.
ÀÚÃë °¨Ãá ´ë¾î±Þ IPO¡¦ "Áõ½Ã ħü ¼Ó »óȲ¿¡ ¸Â´Â ±â¾÷°¡Ä¡ ÃøÁ¤ ÇÊ¿ä"
|
ÀÌ ´ëÇ¥´Â "SK¹ÙÀÌ¿ÀÆÊ°ú īī¿À°ÔÀÓÁ ¿¹·Î µé¸é À̵éÀÌ »óÀåÇÏ´ø 2020³â ´ç½Ã¿¡´Â Äڷγª19¿¡ µû¸¥ Áõ½Ã ħü ¿µÇâÀ¸·Î ÇǾî±×·ì(ºñ±³±×·ì)ÀÌ ¸ðµÎ ÁÖ°¡°¡ ºüÁ® ÀÖ´Â »óȲÀ̾ú°í, »óÀå ÈÄ ½ÃÀåÀÌ ºü¸£°Ô ÁÁ¾ÆÁö¸ç Ãß°¡ »ó½ÂÀ» º¸¿©Áá±â¿¡ °íÆò°¡ ³í¶õ¿¡¼ ¹þ¾î³¯ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù"¸ç "ÇÏÁö¸¸ ¿ÃÇØ Áõ½Ã ºÎÁø Àå±âÈ¿¡µµ 2³â°£ IPO ȣȲ±âÀÇ ÃÖ°íÁ¡À» ±âÁØÀ¸·Î ±â¾÷°¡Ä¡¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ·Á´Â Á¡ÀÌ ¹®Á¦"°í ¸»Çß´Ù.
À̾î "¸ö°ª ºÎÇ®¸®±âµµ Áõ½Ã ȣȲÀÏ ¶§³ª °¡´ÉÇÑ ÀÏ"À̶ó¸ç "½ÃÀå »óȲ¿¡ ¸Â°Ô °ø¸ðÁÖ ½ÃÀåÀÇ ´«³ôÀ̵µ ³·¾ÆÁ®¾ß Çϴµ¥, ¹ßÇà»çµéÀÇ ¹ë·ù¿¡À̼Ç(±â¾÷ °¡Ä¡ ´ëºñ ÁÖ°¡ ¼öÁØ)Àº ¿©ÀüÈ÷ °íÁ¡¿¡ ÀÖ´Ù º¸´Ï ¿¹»ó ±â¾÷°¡Ä¡´Â ÀÚ²Ù ³ô¾ÆÁö°í °á±¹ °íÆò°¡ ³í¶õ¿¡ »óÀåÀ» öȸÇÏ´Â »óȲÀÌ À̾îÁö´Â °Í"À̶ó°í °Á¶Çß´Ù.
ÀÌó·³ ¿ÃÇØ ´ë¾î±Þ IPO¿Í µû»óÀ» ã¾Æº¸±â Èûµé¾îÁö¸ç Àü ±¹¹Î ÀçÅ×Å© ¼ö´ÜÀ¸·Î °¢±¤¹Þ´ø °ø¸ðÁÖ ÅõÀÚµµ ºÐÀ§±â°¡ ´Þ¶óÁ³´Ù. ºÒ°ú 1³â Àü¸¸ ÇÏ´õ¶óµµ °ø¸ðÁÖ¸¦ ¹èÁ¤¹Þ±â¸¸ ÇÏ¸é »óÀå ù³¯ 'µû»ó', 'µûµû»ó'(½ÃÃʰ¡ 2¹è¿¡ »óÀåÇØ ÀÌÆ² ¿¬¼Ó »óÇѰ¡)Àº ³î¶ö Àϵµ ¾Æ´Ï¾ú´Ù. ÇÏÁö¸¸ ¿ÃÇØ ½ÃÀåÀº Áö³ÇØ¿Í »ç¹µ ´Ù¸£´Ù. ÀÌ¿¡ ÀÌ ´ëÇ¥´Â °³ÀÎÅõÀÚÀڵ鿡°Ô ½ºÆÑ°ú ±â°üÅõÀÚÀÚÀÇ ¼ö¿ä¿¹Ãø °á°ú°¡ ÁÁÀº ±â¾÷ À§ÁÖ·Î °ø¸ðÁÖ ÅõÀÚ Àü·«À» ¼¼¿ì±æ Á¶¾ðÇß´Ù.
½ºÆÑÀº ºñ»óÀå ±â¾÷ ÀμöÇÕº´(M&A)À» ¸ñÀûÀ¸·Î ¸¸µé¾îÁø ÆäÀÌÆÛ ÄÄÆÛ´Ï´Ù. ±ÝÀ¶À§±â ÀÌÈÄ ±â¼ú·ÂÀº ÀÖÁö¸¸ ÀÚ±Ý Á¶´Þ¿¡ ¾î·Á¿òÀ» °Þ´Â ¿ì·® Áß°ß¡¤Áß¼Ò±â¾÷ÀÇ »óÀåÀ» µ½±â À§ÇØ 2009³â µµÀԵƴÙ. Åë»ó 2000¿ø¿¡ ½ÅÁÖ¸¦ ¹ßÇàÇÏ°í °ø¸ð¸¦ ÅëÇØ ÀÚ±ÝÀ» ¸ð¾Æ »óÀåÇÑ´Ù.
±×´Â "ÃÖ±Ù¿£ ½ÃÀåÀÇ »óȲÀ» ¹Ý¿µÇØ °ø¸ð°¡¸¦ ¸ÂÃç¾ß ÇÏ´Â ÀÏ¹Ý Á¤±Ô »óÀ庸´Ù´Â °¡°Ý º¯µ¿¼ºÀÌ ÀûÀº ½ºÆÑ ÇÕº´À» ÅëÇÑ »óÀåÀÌ ¼±È£µÇ°í ÀÖ´Ù"¸ç "°ø¸ð½ÃÀåÀÌ ºÒÈ®½ÇÇØÁú¼ö·Ï ½ºÆÑ ÇÕº´ÀÌ Áõ½Ã ÀÔ¼ºÀÇ °·ÂÇÑ ´ë¾ÈÀÌ µÉ ¼ö ÀÖ´Ù"°í ¼³¸íÇß´Ù.
"ÀæÀº IPO Á¤Ã¥ º¯È ¾Æ½±´Ù"¡¦ ±Õµî¹èÁ¤ °³¼± ÁöÀû
ÀÌ ´ëÇ¥´Â IPO Á¦µµ¿Í °ü·ÃÇØ Àå±âÀû °üÁ¡¿¡¼ Á¤Ã¥À» ³»³õ±âº¸´Ü ¿©·Ð¿¡ µû¶ó ºó¹øÇÏ°Ô ¹Ù²î´Â ¶«Áú½Ä ó¹æ¿¡ ´ëÇÑ ¾Æ½¬¿òÀ» µå·¯³Â´Ù. ÀÌ Áß¿¡¼µµ ÀÌ ´ëÇ¥´Â °ø¸ðÁÖ È£È²±â¿¡ ¸¸µé¾îÁø °³ÀÎ ±Õµî¹èÁ¤¿¡ ´ëÇÑ °³¼±ÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù°í Áø´ÜÇß´Ù.
±Õµî¹èÁ¤Àº ÇÑ Áõ±Ç»ç¿¡¼¸¸ °ø¸ðÁÖ¸¦ ¹èÁ¤¹ÞÀ» ¼ö ÀÖ°Ô Çϰí ÀÏ¹Ý ¹èÁ¤¹°·®ÀÇ 50% ÀÌ»óÀ» ÃÖ¼Ò Ã»¾à ±âÁØÀÎ 10ÁÖ ÀÌ»óÀ» û¾àÇÑ ¸ðµÎ¿¡°Ô µ¿µîÇÏ°Ô ¹èÁ¤ÇÏ´Â ¹æ½ÄÀÌ´Ù. û¾à Áõ°Å±ÝÀ» ¸¹ÀÌ ³Ö´Â ÅõÀÚÀÚ°¡ ´õ ¸¹Àº °ø¸ðÁÖ¸¦ ¹Þ´Â ºñ·Ê ¹èÁ¤Á¦°¡ ºÒÆòµîÇÏ´Ù´Â Àǰ߿¡¼ »ý°Ü³ Á¦µµ¿´´Ù. ´Ù¸¸ Á¦µµÀû ÇãÁ¡À» ÀÌ¿ëÇØ °¡Á·µéÀÇ °èÁ±îÁö °³¼³Çϸç Áߺ¹ û¾àÇÏ´Â ÀÏÀÌ ¸¹¾ÆÁö°Å³ª °ø¸ðÁÖÀÇ È¿À²Àû ¹èºÐÀ» ¸·´Â´Ù´Â ÁöÀûµµ À̾îÁ³´Ù.
ÀÌ ´ëÇ¥´Â "±Õµî¹èÁ¤¿¡µµ °á±¹ ÇÑ »ç¶÷ÀÌ °¡Á·µéÀÇ °èÁ¸¦ ÀÌ¿ëÇØ Áߺ¹Ã»¾àÀÌ °¡´ÉÇØ ±× ½ÇÈ¿¼º¿¡ Àǹ®ÀÌ µç´Ù"¸ç "¶ÇÇÑ ±Õµî ¹èºÐÀ» 50% ÀÌ»ó Àǹ«ÀûÀ¸·Î ÇØ¾ß ÇÏ´Â »óȲ¿¡¼ °ø¸ðÁÖ ½ÃÀåÀÌ ºñ¼ö±â¿¡ Á¢¾îµé¸é ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¿Ü¸éÇÑ ±Õµî ¹èºÐ ¹°·®À» °í½º¶õÈ÷ Áõ±Ç»ç°¡ ¶°¾È¾Æ ½Ç±ÇÁÖ¸¸ ´Ã¾î³ª´Â »óȲµµ ¹®Á¦"¶ó°í ¸»Çß´Ù.
³»³â °ø¸ðÁÖ ½ÃÀå°ú °ü·ÃÇØ¼± ¿ÃÇØ¿Í ºñ½ÁÇÑ È帧À» º¸ÀÏ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇß´Ù. 2020~2021³â°ú °°Àº IPO ȣȲ±â°¡ ¿À±â±îÁø ´Ù¼Ò ½Ã°£ÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù. ±×´Â "±Û·Î¹ú ÀÎÇ÷¹À̼ÇÀÌ ÀâÈ÷Áö ¾ÊÀº °¡¿îµ¥ ³»³â ÃʱîÁö ±Ý¸®ÀÎ»ó¿¡ µû¸¥ ½ÃÀå ºÒ¾ÈÀÌ ¿©ÀüÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ´Â ¸¸Å IPO ½ÃÀå ¿ª½Ã ³ì·ÏÁö ¾ÊÀ» °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ"°í Àü¸ÁÇß´Ù.
À̾î ÀÌ ´ëÇ¥´Â °ø¸ðÁÖ ÅõÀÚ¿Í °ü·ÃÇØ "IPO ½ÃÀåÀÌ ºÎÁøÇÒ¼ö·Ï ÇâÈÄ º¯ÈÇÏ´Â ¼¼»ó¿¡¼ ÇØ´ç ±â¾÷ÀÌ ¾ó¸¶³ª ¼ºÀåÇÒÁö »ìÆìº¸´Â ¿¬½À°ú °øºÎ°¡ ÇÊ¿äÇÏ´Ù"°í Á¶¾ðÇß´Ù.