이동걸 산은 회장(왼쪽)과 권오갑 현대중공업지주 부회장이 8일 서울 여의도 산업은행에서 현대중공업-대우조선해양 매각을 위한 본계약 체결뒤 계약서를 바라보고 있다. /사진=임한별 기자

현대중공업그룹은 8일 산업은행과 대우조선해양 인수 본계약을 체결했다. 이후 현대중공업그룹은 현대중공업·대우조선·현대삼호중공업·현대미포조선을 자회사로 둔 조선지주회사 ‘한국조선해양’을 출범시킬 예정이다.

권오갑 현대중공업지주 부회장은 “이번 계약에 따라 출범하는 한국조선해양은 컨트롤타워 겸 연구개발(R&D) 및 엔지니어링 전문회사로 발전시킬 것”이라며 “경쟁력을 한 단계 도약시킬 것”이라고 강조했다.

이러한 포부와 달리 주식시장에서 현대중공업지주·현대중공업의 주가는 크게 흔들렸다. 이날 현대중공업지주는 전 거래일 대비 8000원(-2.25%) 내린 34만7000원에 거래를 마쳤으며 현대중공업은 5000원(-3.83%) 내린 12만5000원에 마감됐다. 거래량은 각각 2만1545주, 37만5709주를 기록하며 전 거래일 보다 125.82%, 155.51% 늘었다.

주가하락의 가장 큰 원인은 현대중공업이 대우조선해양 인수 후 현대중공업지주 지분가치가 희석될 것이라는 우려 때문인 것으로 풀이된다.

현대중공업지주는 현대중공업 물적분할을 통해 합작법인(중간지주/한국조선해양)과 현대중공업(신설)으로 나눈 뒤 합작법인을 상장시킬 예정이다. 이후 산업은행은 대우조선해양 지분 55.7%를 합작법인에 넘기고 1조2500억원 규모의 상환우선주와 8300억원의 보통주(중간지주 신주)를 받게 된다.

이후 합작법인은 기존 주주배정 방식으로 1조2500억원 규모의 유상증자를 진행한다. 또 대우조선해양은 제3자배정 유상증자를 통해 합작법인에 신주를 발행한다. 이때 합작법인은 유상증자로 확보한 1조2500억원를 포함한 1조5000억원 가량의 자금을 대우조선해양이 발행한 신주와 맞바꾼다. 해당 자금은 차입금 상환에 쓰인다.