올 1분기 보험사 지급여력비율이 지난해 말보다 하락했다./사진=삼성생명

올해 1분기 생명·손해보험사들의 지급여력(킥스)비율이 200% 밑으로 떨어진 가운데 삼성생명과 한화생명, 교보생명 등 대형 생보사들도 킥스비율이 지난해 말보다 악화한 것으로 나타났다.

17일 금융감독원에 따르면 올해 1분기 말 기준으로 경과조치 적용 후 생명·손해보험사 킥스비율은 197.9%로 전분기말 206.7%보다 8.7%포인트(p) 하락했다.

업권별로 보면 생보사는 190.7%로 전분기말보다 12.7%p 하락했다.


생보사 22곳 중 17곳의 킥스비율이 하락한 가운데 삼성생명(7.7%p), 한화생명(9.7%p), 교보생명(33.9%p), 신한라이프(16.5%p), 농협생명(6.6%p) 등 대형사 모두 떨어진 것으로 나타났다.

올 1분기 삼성생명 킥스비율은 177.2%, 한화생명은154.1%, 교보생명은 186.8%, 신한라이프는 189.3%, 농협생명은 431.1%였다.

손보업계 경우 32곳 중 16곳의 킥스비율이 하락한 가운데 메리츠화재(9.3%p), KB손보(4.3%p) 등 2곳이 하락했다.


삼성화재(2.1%p), DB손보(1.6%p), 현대해상(2.4%p) 등 3곳은 소폭 상승했다. 올 1분기 삼성화재 킥스비율은 266.6%, DB손보는 204.7%, 현대해상은 159.4%, 메리츠화재는 238.9%, KB손보는 182.2%였다.

킥스비율은 보험사가 보험가입자에게 보험금을 제때에 지급할 수 있는지를 나타내는 지표다.

통상적으로 보험사의 손실을 감당할 만큼 충분한 자기자본을 보유하고 있는지 대비 능력을 가늠할 때 활용한다.

킥스비율은 가용자본을 요구자본으로 나눈 값으로 산출한다.

보통 자본여력이 충분한 대형 보험사들이 킥스비율을 안정적으로 관리하는데 유리하다. 올 1분기 킥스비율일 떨어진 건 가용자본과 요구자본이 모두 증가한 가운데 요구자본의 증가폭이 가용자본 대비 더 높았기 때문이다.

실제 올 1분기 보험사 가용자본은 249조3000억원으로 전분기말 대비 1조3000억원 증가한 가운데 요구자본은 126조원으로 5조9000억원 늘어났다.

요구자본 증가액이 가용자본 증가액보다 무려 4조6000억원 많았던 것이다.

금감원은 보험사들의 장기 보장성보험 판매에 따른 장해·질병위험액과 ALM(자산부채관리) 미스매칭 확대 등에 따른 금리위험액이 늘어나면서 요구자본이 증가한 것으로 보고 있다.

금감원 관계자는 "최근 기준금리 인하 등에 따라 저금리 기조 지속이 전망되는 만큼 금리하락에 대비한 ALM 관리 노력을 지속할 필요가 있다"며 "자산 듀레이션 확대 뿐 아니라 부채 듀레이션 축소 노력이 긴요한 상황"이라고 말했다.

이어 "ALM 관리가 미흡한 보험회사를 중심으로 리스크관리를 강화할 수 있도록 철저히 감독할 계획"이라고 전했다.